Servicios para emisores

InterClear brinda a los emisores privados el servicio de depósito y anotación electrónica en cuenta para las emisiones físicas y estandarizadas que circulan dentro del mercado costarricense.

Una vez registrada y activada la emisión en el registro de anotación en cuenta, los emisores podrán disponer de un acceso al sistema legado CREVD donde podrán consultar sus saldos globales por código ISIN de sus emisiones que se encuentran en los estados activo, vencido o ambos.

La ruta de acceso para consultar dicho reporte es la siguiente: Informes/Informes Emisiones Anotación/Informe Saldos Emisión.

​​​​​​​A continuación, se detalle el contenido del informe:

• Monto Autorizado: Corresponde inicialmente al monto autorizado de acuerdo a la resolución emitida por la SUGEVAL y que estará habilitado para su colocación por parte del emisor o puesto representante. El monto autorizado podrá ser ajustado por el regulador mediante oficio en un plazo máximo de dos años, si la emisión no es colocada en su totalidad.

• Monto Colocado: Corresponde a las tractos totales o parciales del código ISIN que el emisor haya negociado y que está conformado por la sumatoria de los saldos del código ISIN en las cuentas de tenencia propias o de terceros de las entidades adheridas a InterClear.

• Monto Disponible: Corresponde a la diferencia entre el monto autorizado y el monto colocado, el cual indica el tracto disponible por código ISIN al emisor para que pueda ser colocado en el momento que lo requiera.

• Monto Pignorado: Corresponde a los saldos por código ISIN que han sido objeto de inmovilización por solicitud de las entidades adheridas en sus cuentas propias o de terceros. El saldo pignorado se debe sumar a los saldos colocados los cuales deben igualar al monto autorizado.

• Monto Amortizado: Corresponde al saldo del código ISIN ya vencido. O en su caso cuando se presenten redenciones anticipadas por parte del emisor (opción Call).  

Las emisiones anotadas en InterClear podrán ser objeto de modificaciones o afectaciones en sus saldos de emisión por los siguientes aspectos:

   - Por disminuciones de capital

   - Por aumentos de capital suscrito y pagado provenientes de una alianza estratégica

   - Por la ejecución del derecho de suscripción preferente por parte de los accionistas        actuales

   - Por opciones de compra para trabajadores

   - Por dividendos en acciones

   - Por capitalización de cuentas patrimoniales

   - Otros.

Estas modificaciones serán gestionadas por InterClear cuando se presente la resolución de la SUGEVAL correspondiente.

De acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Oferta Pública el emisor dispondrá de un plazo máximo de dos años contados a partir de la fecha de emisión para colocar dichas emisiones al público inversionista.

La SUGEVAL una vez transcurrido dicho plazo podrá disminuir el monto autorizado al monto colocado en los casos que considere que incumplen el plazo establecido. Dicha disposición será aplicada por InterClear de acuerdo a la comunicación que emita mediante Hecho Relevante el emisor y el ajuste que realice la Superintendencia en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios (RNVI).

InterClear administra en sus sistemas los programas de pago de las emisiones que se encuentran registras para la circulación en el mercado costarricense. Dichos valores generan obligaciones financieras como el pago de intereses los cuales son suministrados a través de reportería de los sistemas de InterClear a los emisores para que estos cumplan con su obligación de pago.

InterClear brinda el servicio de liquidación de mercados a las entidades de custodia y a los miembros liquidadores del sistema de compensación y liquidación de valores. El cual aplica en tiempo real los movimientos sobre los saldos de las emisiones y las cuentas de tenencia que serán afectadas por la aplicación del archivo de liquidación de mercados recibido de la unidad de compensación y liquidación de la Bolsa Nacional de Valores.

El libro es un informe que permite en una fecha de corte determinada mostrar los saldos por accionista. Además, permite identificar los movimientos que realicen los custodios los cuales son comunicados a los emisores. Esta información es utilizada tanto por los emisores como por InterClear para la gestión oportuna de los eventos societarios.

InterClear manejará los eventos corporativos de los emisores tales como sustituciones, reestructuraciones, canjes u otros. De acuerdo a dos tipos de gestión de eventos:

- Eventos Voluntarios: Gestión de las entidades adheridas es voluntaria sobre los saldos en cuentas de tenencia propias o de terceros.

- Eventos Obligatorios: Gestión de las entidades adheridas es obligatoria sobre los saldos en cuentas de tenencia propias o de terceros.

Se coordina de forma previa y posterior con las entidades adheridas y los emisores los saldos de las emisiones involucradas en el evento. El cobro y la acreditación de los derechos patrimoniales sobre los valores en cuentas de custodia por concepto de vencimientos, amortizaciones, redenciones anticipadas, eventos societarios, canjes, etc.

InterClear realiza la función de agente de pago de las emisiones ante los emisores en forma diaria, quienes depositan el pago de sus vencimientos en las cuentas reservas que tiene InterClear en SINPE antes de las 11:00 a.m., posteriormente InterClear ejecutará el pago a las entidades de custodia correspondientes de acuerdo a los saldos en tenencia.

La Resolución 20-2006 emitida por la Dirección General de Tributación establece el deber de información por parte de las Centrales de Valores y el procedimiento de acreditación de retenciones del Impuesto sobre la Renta a inversionistas exentos.

Cuando el sujeto exento es propietario de los valores al momento del vencimiento del cupón, se notifica al emisor para que no efectúe la retención correspondiente.

Cuando el título devengó intereses exentos, pero se vendió antes del pago de cupón, InterClear certifica los días de tenencia y el monto de la inversión, para que el emisor determine el monto de la devolución aplicable. Para esta gestión se necesita una solicitud expresa de las entidades de custodia.